A recentemente aprovado pelo Tribunal de Contas da União (TCU). A operação pode movimentar cerca de R$ 35 bilhões, incluindo um lote suplementar e o valor do papel no fechamento da véspera, segundo documento preliminar entregue à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O governo federal optou por realizar a privatização na forma de uma capitalização, ou seja, vão ser ofertadas novas ações da Eletrobras na Bolsa de Valores, até que a União deixe de ser a acionista controladora da empresa de energia.
Desconsiderando o lote suplementar de ações, a oferta da chegaria a R$ 30 bilhões, segundo estimativa do governo federal. No entanto, o comunicado oficial indica que a possibilidade de um lote suplementar de até 15% do total das ações, que ampliaria o valor final.
A operação de capitalização vai envolver uma oferta primária e secundária de ações ordinárias realizada simultaneamente no Brasil e no exterior. A expectativa é que a participação do Estado na empresa de seja reduzida de 72% para pelo menos 45%. A oferta primária vai ser de 627.675.340 novas ações.
Agora os executivos da companhia se preparam para apresentarem a oportunidade a investidores e para coletar intenções de investimento. Nesta etapa, chamada de ‘roadshow’, se apura a demanda do mercado pela operação e o valor final por ação da oferta.
De acordo com o calendário da empresa, a precificação vai acontecer em 9 de junho, e o preço da oferta será determinado com base no interesse dos investidores.
A Eletrobras tem perto de 51 gigawatts (GW) em capacidade instalada de geração, o que equivale a 29% do parque gerador do Brasil. De linhas de transmissão, são mais de 70 mil km, cerca de 43% da rede nacional.
Confira o calendário de venda de ações:
27 de maio
Protocolo do pedido de registro da oferta na CVM
Início das apresentações para potenciais investidores
3 de junho
Início do período de reserva
Início do período de adesão
8 de junho
Encerramento do período de reserva
Encerramento das apresentações para potenciais investidores
9 de junho
Fixação do preço por ação
13 de junho
Início de negociação das ações na Bolsa de Valores de São Paulo (B3)
Fonte: Revista Oeste